CME Group Inc ( NASDAQ : CME ) притежава и управлява голям обмен на деривати и фючърси в Чикаго и Ню Йорк Сити, както и онлайн платформи за търговия . Той също така притежава и индекса Dow Jones и други финансови индекси. Борсово търгуваните деривативни договори включват фючърси и опции, базирани на лихвени проценти, индекси на акции, чуждестранна валута, енергия, селскостопански стоки, редки и благородни метали, недвижими имоти. Корпоративното йм седалище се намира в Чикаго.CME Group притежава 5% от BM & F Bovespa , фондовата борса в Сао Пауло и BM & F Bovespa притежава 5% от CME Group.
CME Group, позволява ако след първото плащане на опция за купуване/продаване, тази опция се удължи, да имавъзможност за намаляване на сумата с която се поддържа опцията с различен процент - средно около 26% - 1/4 (!!?!!) И сега къде е "заровено кучето".
http://www.zerohedge.com/news/cme-goes-margin-defcon-1-makes-maintenance-margin-equal-initial-everything
Най-важната новина на деня не е от Кан (където нямаше новина), нито от Гърция ( фарса там продължава с неотслабваща сила). Не, това е кратък параграф, предоставени от CME(коя е фирмата виж по-горе). Това е много важно, защото не само е пряка последица от това какво се е случило с MF Global преди няколко дни, но и защото то потвърждава един от нашите най-големите опасения: системната ликвидност не си е заминала. Ние показахме че ликвидността на междубанковия пазар в Европа, е на всички времена ниско ниво, и може само да се предположи, че същото е вярно и за банките в САЩ. Но това, което е много обезпокоително е, че това е точно толкова вярно при акциите. И така какво е съобщението
"Според нормалният преглед на волатилността на пазара, за да се гарантира покритие и адекватно обезпечение, Chicago Mercantile Exchange Inc, Клирингова къща за управление на риска одобри гаранция за изпълнение на изискванията за следните продукти, изброени по -долу:
Всички продукти! Коефициент 1(единица)!
Какво казва съобщението. Това е покана за плащане на десетки, ако не и стотици милиарди долари. Тъй като до края на работния ден на 4 ноември, CME просто изискваше поддържащ марж, традиционно около 26% по-нисък в сравнение с първото задължение. Което означава, че до края на деня в понеделник, милиони притежатели на опции и фючърси ще бъдат принудени да внесете депозит в размер на милиарди долари допълнителен капитал към CME, поради искане за допълнително обезпечение. Естествено, тъй като е много малко вероятно, при това с постепенното намаляване на размерът на ликвидността, да могат да бъдат набавени в един работен ден подобни ресурси, ние очакваме издаването на стотици хиляди маржин искания за плащане в понеделник, следвано от принудително ликвидиране на маржин-сметки в цяла Америка ... и света. Точно както, когато Lehman се взриви, това отне 5 дни на паричните пазари, за да се счупят. Дали това безпрецедентно елиминиране в разграничението между начален и поддържащ марж е еквивалент на падане на първата плочка от доминото този път?
Няма коментари:
Публикуване на коментар